«Русский стандарт» нашел выход

Вчера банк «Русский стандарт» сообщил об итогах работы в 2011 году по МСФО. Чистая прибыль банка составила 5,01 млрд руб., превысив прошлогодний показатель в 2,7 раза. В отличие от 2010 года в прошлом году активно рос и кредитный портфель. «Увеличение в прошлом году составило 37%, в то время как в 2010 году он сократился на 12,4%»,— отмечает аналитик «Барклайс Капитала» Станислав Пономаренко. Отраженные в отчетности банка темпы роста кредитного портфеля выше ранее сделанного прогноза менеджмента банка на 2011 год — 20%. Впрочем, судя по отчетности банка, достигнут такой результат был несколько отличным от ожидавшегося способом.

Хотя «Русский стандарт», ранее ориентировавшийся в основном на кредитование в торговых сетях, сделал ставку на кредитные карты в качестве своего основного продукта, наибольшие темпы роста показали вовсе не карты (34%, до 60 млрд руб.), а кредиты наличными (почти на 200%, до 24 млрд руб.). Продолжил активный рост (в 1,5 раза, до 25 млрд руб.) и портфель кредитов в торговых сетях. И дело здесь не только в эффекте низкой базы (по итогам 2010 года портфель кредитов наличными составлял 12 млрд руб., ссуд, выданных в торговых сетях,— 16 млрд руб., карточных кредитов — 44 млрд руб.), указывают участники рынка.

«Кредиты наличными по рынку в принципе росли быстрее, чем карточные,— эту тенденцию демонстрируют также ХКФ-банк, Сбербанк,— поясняет аналитик «ВТБ Капитала» Роман Лучковский.— Кредитки — более сложный продукт. Клиенты сначала берут наличные и потом уже переходят к карточкам». Кроме того, в условиях усиливающейся конкуренции банкам проще сохранять свою долю рынка, диверсифицируя кредитный портфель, указывает гендиректор «ЦЭА-Интерфакс» Михаил Матовников. «Это достигается за счет увеличения доли ссуд, у которых суммы больше, а сроки дольше,— поясняет он.— Кредит по карте в среднем рассчитан на десять месяцев. Более долгосрочные продукты позволяют быстрее расти, сохраняя долю рынка».

Впрочем, в самом «Русском стандарте» с комментариями о смещении акцентов в бизнесе в сторону диверсификации портфеля не согласны. «Розничный кредитный портфель по итогам года составил 122,24 млрд руб., из которых 81 млрд руб.— портфель кредитных карт и кредитов, выданных с использованием кредитных карт, портфель POS-кредитов — 25,2 млрд руб.»,— говорится в комментарии банка. Таким образом, к категории карточных кредитов банк относит и кредиты наличными, выданные на карты. Объем последних по итогам 2011 года — почти 20,9 млрд руб., указано в примечаниях к отчетности.

Как бы то ни было, столь нехарактерную для себя в последние годы кредитную активность банк смог развить благодаря значительным запасам привлеченных от населения средств — ставку на этот канал фондирования «Русский стандарт» сделал в кризис 2008 года, когда западные долговые рынки, на которых он ранее привлекал подавляющую часть финансирования, закрылись. «За последние три года объем привлеченных средств населения вырос более чем в пять раз, объем сберегательных счетов населения в банке составил 101,4 млрд руб.»,— говорится в комментарии банка. Впрочем, в будущем «Русский стандарт» намерен отчасти восстановить классическую для себя долговую активность. В 2012 году запланировано размещение нескольких выпусков рублевых облигаций (на 19 млрд руб.), а также рассматривается возможность выпуска еврооблигаций для западных инвесторов, сообщили в банке. Таким образом, фактически после несколько затянувшегося выхода из кризиса банк постепенно возвращается к давно опробованной модели бизнеса, констатируют эксперты.